AI、太空光伏等科技题材集体发力 创业板指创开年以来最大涨幅

2月9日，A股四大股指全天高开高走，以AI、太空光伏为代表的科技主线领涨，带动创业板指收盘涨近3%，创下开年以来最大单日涨幅。

截至收盘，上证指数报4123.09点，涨1.41%;深证成指报14208.44点，涨2.17%;创业板指报3332.77点，涨2.98%;科创综指报1796.86点，涨2.47%。沪深两市合计成交22494亿元，较上周五放量1038亿元。全市场超4600只个股收盘飘红。

AI主线全产业链走强

昨日，AI主线全天维持强势，上游硬件与下游应用方向均涨势突出。

上游方面，CPO(共封装光学)赛道大幅走强，行业龙头天孚通信盘中触及20%幅度涨停，收盘上涨17.76%，在创业板指100只成分股中涨幅居首，公司市值升至2316亿元。CPO赛道另外两家龙头公司新易盛与中际旭创，收盘分别上涨7.17%和4.81%，均构成推动创业板指大涨的重要因素。

下游方面，“AI+视频”相关题材表现活跃，影视板块集体升温，申万影视院线指数收盘上涨6.39%，涨幅居所有二级行业首位，捷成股份、上海电影、横店影视、博纳影业等多股涨停。此外，“AI+出版”“AI+广告营销”等题材均有所表现。

消息面上，近期国内视频生成厂商进一步加速模型研发节奏：可灵AI已于2月5日正式上线3.0系列模型，包括可灵视频3.0、可灵视频3.0 Omni、可灵图片3.0及可灵图片3.0 Omni，覆盖图片生成、视频生成、编辑及后期等影视级全流程链路;字节跳动旗下多模态模型Seedance2.0于2月7日完成重磅版本更新，在多镜头连续生成中，主体特征保持高度稳定，这是AI视频从“短视频素材”走向“叙事性长内容”的关键门槛。

太空光伏概念再度爆发

昨日市场的另一大主线来自航天主题。在消息面催化下，A股商业航天、太空光伏概念再度爆发，申万光伏设备指数收盘涨4.53%，聚和材料收获20%幅度涨停，协鑫集成收获日线4连板，爱旭股份、亚玛顿、TCL中环等同样涨停。

据新华社报道，2月7日，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。试验航天器将按计划开展可重复使用试验航天器技术验证，为和平利用太空提供技术支撑。

此外，特斯拉CEO马斯克不久前在瑞士达沃斯世界经济论坛年会上表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标是在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。协鑫集成控股股东协鑫集团日前表示，2月4日马斯克旗下公司中国团队考察了协鑫集团，双方洽谈了颗粒硅与钙钛矿等方面的合作意向。协鑫集团在美国设有颗粒硅和钙钛矿研发中心，未来有在美国建设颗粒硅和钙钛矿产能的意向。

中信证券研报表示，除SpaceX已明确自建光伏产能外，国内外其他厂商也有望加快产能规划，且随着太空算力发展加速，以及钙钛矿叠层电池技术逐步趋于成熟，设备升级需求亦将持续释放。同时，太空光伏技术在工艺难度、定制化程度、设备标准等方面显著高于传统光伏，或令相关设备价值量迎来显著提升，太空光伏设备市场空间有望超预期。

更多外资机构增配中国股票

2月以来，全球权益市场的波动率整体加大，尤其是美股及亚太市场主要股指遭遇较大幅度回撤，前期领涨的科技股出现高位调整。在此背景下，部分外资机构坚定看好中国市场，认为中国股票整体估值仍具有相对优势。

昨日，全球规模最大的独立投资管理公司威灵顿投资管理发表观点称，近年来，全球投资者对中国股票的投资兴趣持续增长，投资主体也从以往的传统新兴市场基金，扩展至全球纯多头基金和对冲基金。

威灵顿投资管理宏观策略师郁嘉言(Johnny Yu)表示，更多投资主体开始增配中国股票，其驱动因素包括：市场对中国企业不断提升的竞争力和创新潜力给予更多认可;中国股票整体估值具有相对优势;中国国内政策与资本市场发展、企业盈利水平以及经济结构转型之间的协同性持续增强，加大了投资环境的吸引力。

郁嘉言认为，当前全球主要发达市场的股市估值普遍处于历史高位，后续上行空间相对有限。而中国市场的强劲表现日益受到重视，忽略中国配置的投资组合或将面临显著的业绩落后风险，还将错失这一重要的分散化投资标的。中国股市受全球多数宏观因素的影响相对较小，能够为全球核心持仓提供有效的对冲支撑。

“另外，全球股市的收益越来越集中于少数高增长领域，如人工智能、半导体、生物科技和机器人等。在这一趋势下，如果忽略对中国市场的配置，投资者可能错失影响未来经济与社会变革的重要投资机遇。”郁嘉言说。