需求激增拉动量价齐升 国产芯片从“能用”向“好用”跨越

8月，国产AI芯片龙头半年报密集发布。上周五，壁仞科技发布财报，营收实现近20倍增长。此外，寒武纪、摩尔线程等头部企业均实现营收大幅增长。业绩大增的背后，是高端算力的供不应求。目前，高端算力供应端呈现全链紧缺的局面，部分企业订单已排至3年后。

位于内蒙古乌兰察布的远景星河基地智算园区，拥有全球建筑面积最大的单栋数据中心，规划可支撑百万卡级别的并行算力。相关负责人表示，这里的算力使用方主要是大型科技企业和人工智能企业。由于高端算力资源稀缺，项目从开工、交付到订单锁定都在短时间内超预期完成。

远景人工智能算力中心(AIDC)副总经理李军表示，他们在手的订单已经排到了3年后，也就意味着，3年内要不断给客户做交付。按照已有的规划，从客户数量和交付订单来说，在未来的几年都会成倍增长。

订单排到3年后是当前高端算力市场火热的一个缩影。不仅下游的智算中心资源供不应求，中游系统集成环节订单同样密集释放。多家算力服务商表示，公司订单已经连续两年保持高速增长。

太初(杭州)集成电路有限公司首席产品官兼高级副总裁洪源表示，在过去一年多，他们开发者(客户)大概增长10倍。在算力产品上去做算力的，不管是训练还是推理研发的用户数，比如教科研行业，2025年到2026年营收同比增长26%。

算力需求增长快，供给不仅要增加规模，还要加快交付。传统算力中心从土建施工到服务器上架，通常需要近一年。为了尽快将新增算力投入市场，行业也出现了新的分布式解决方案。

洪源表示，以一个20英尺或者40英尺的标准集装箱为载体，只要有满足条件的空地，插电、接水就能在24小时内完成标准部署。

在上游芯片环节，需求激增同样拉动量价齐升。据行业调研数据，2026年，国产AI芯片需求规模约400万颗，实际交付约300万颗，存在百万级产能缺口。近期，多家国产芯片企业披露财报，数据呈现集体爆发的特征。业内普遍认为，国产芯片在高端AI芯片上正处于强势上行周期。

壁仞科技战略技术委员会主席李新荣表示，互联网和云厂商是算力行业高技术准入门槛，同时它们也带来最大规模需求方，国产芯片到目前已经不仅仅是简简单单的“能用”，而是已经在性能跟稳定性上实现了向“好用”跨越。